柬央行設定貸款利率最高18%上限，此舉將衝擊小額貸款機構

資料來源：柬埔寨星洲日報網站，2017年3月14日
編輯單位：駐胡志明市辦事處經濟組

根據柬埔寨國家銀行(中央銀行)3月13日下午發布的通告，所有小額貸款機構須把貸款年利率，自現有約30%下調至最高18%。該行下令國內小額貸款機構貸款利率不得超過18%，並自下(4)月1日起正式生效。該通告稱，柬央行要求國內的小額貸款機構下調利率，旨在支持政府的發展政策，保護人民的共同利益，特別是保護貧困人民勿陷入「債務纏身的泥淖」，達到減貧目標。該通告強調，新利率「上限」也將促使小貸機構更謹慎管理其「信貸組合」，而不是依賴高昂利率來抵銷壞帳風險。

洪森總理隨後也在臉書發文強調，新貸款利率上限也將能降低民眾借貸風險。渠坦承，目前小額貸款機構之貸款利率自18至30%利率確實比較高。然而渠呼籲，在貸款利率下降至18%後，民眾也必須慬慎而勿任意借貸。渠補充，過去許多民眾誤以為小額貸款機構是國營企業，其實所有小額貸款機構是私人擁有，完全不屬於政府機構。

在柬埔寨中央銀行設立利息上限後，小額貸款機構或將停止發放1千美元以下貸款。柬埔寨小額貸款機構主席胡興同表示，柬央行的新令來得突然，小額貸款機構正在深入研究和分析其對營運和成本帶來的影響。渠指出，利息上限政策將會對小額貸款機構現有營運模式和貸款組合帶來衝擊，特別是低於1千美元的小額貸款。在柬央行強制所有貸款年利率不得超過18%後，小額貸款機構將停止接受低於1千美元的貸款申請，高於1千美元的貸款則不受影響。渠認為，借貸無門的鄉下民眾，可能被迫向不受當局監管的私人或地下錢莊借錢，因而承擔更高昂的貸款利息。渠表示，柬央行限定小貸機構須於4月1日之前，與所有貸款客戶重新簽訂合約，也會加重小貸機構行政負擔，目前小額貸款機構協會共有83家會員。

經濟評論員占速帕認為，柬央行之新令或能減輕貸款人的利息負擔，惟可能對柬國經濟帶來長期影響。渠表示，由於許多鄉下民眾沒有任何銀行往來紀錄和收入證明，以致小額貸款機構需派員親自調查其家庭和收入狀況，因此也承受高昂成本。渠強調，當局有必要加強教育民眾善用貸款。若貸款是用在正確的用途，借款人可以賺取更高回報償還貸款；反之，即使利息再低，渠等亦會遇到麻煩。

繼前天發出通告後，柬央行昨天再發出部門規章(Prakas)，指示所有金融機構須於4月1日之前，與貸款客戶簽訂「重組貸款」(restructured loan)和「再融資」(refinancing)合約，以符合貸款利息年利率不可超過18%的新規定。該規章指出，所有商業銀行、小額貸款機構和鄉村借貸者必須遵守貸款利息上限，即年利率不可超過18%。